責任投資
我們將ESG與永續經營納入對投資標的考量,並在各階段皆履行盡職治理行動,以提升投資價值及被投資事業的健全發展。
責任投資原則與政策

開發金控為接軌聯合國責任投資原則(UN PRI),旗下子公司中國人壽、中華開發資本、凱基銀行、凱基證券及凱基投信皆已簽署臺灣證券交易所公司治理中心發布的「機構投資人盡職治理守則」(Stewardship Principles),遵循其六大原則,透過將ESG管理程序導入投資決策,落實「機構投資人盡職治理」(Stewardship),發揮永續金融影響力,協助企業關注ESG相關議題,進而建構一環境、社會、公司治理三贏且具高獲利潛力的投資組合。同時,為深化內部ESG核心價值,於2020年8月新設「責任金融」任務小組,負責規劃集團永續金融藍圖,並監督責任投資策略與政策方向之推行。

開發金控為實踐聯合國「永續發展目標」(Sustainable Development Goals, SDGs)。開發金控旗下子公司中國人壽、中華開發資本、凱基銀行及凱基證券皆訂有「責任投資政策」,並將ESG納為投資評估及管理的重要考量因素。

UN PRI原則 開發金控實踐方法
積極行使所有權,將ESG議題整合至所有權政策與實務 金控集團下主要子公司皆已簽署證交所推出「機構投資人盡職治理守則」,並訂定相關議合與投票政策,積極與被投資公司進行ESG主題對話,通過與被投資公司的溝通,引導其降低對環境和社會的負面影響,並發掘永續發展的機會
個別報告執行PRI的活動與進度 除依據「機構投資人盡職治理守則」原則定期揭露履行盡職治理之遵循情形外,開發金控及中壽子公司於CSR報告書對外公開報告責任投資執行成果
將環境、社會、治理(ESG)議題納入投資分析及決策流程 金控集團下主要子公司皆訂定責任投資政策,建立ESG審查條件與標準(包含負面排除與特定產業標準等),將ESG議題納入投資決策之考量
促進投資業界接受及執行PRI原則 中壽子公司針對擬投資且未簽署責任投資原則(PRI)之私募基金,將於附約告知希望該基金評估投資案時能參考責任投資原則
要求所投資的機構適當揭露ESG資訊 參照當地主管機關ESG資訊揭露要求,包含但不限於CSR報告書、誠信經營守則,審視並關注被投資公司的重大ESG相關議題
建立合作機制強化PRI執行效能 為協助金融業加強氣候變遷帶來的風險,開發金控籌組「氣候韌性金融產學大聯盟」,以橫跨產金學的聯盟形式,對接金管會提出的「綠色金融行動方案2.0」,致力發揮金融影響力
開發金控責任投資政策
我們將ESG議題與集團投資盡職治理架構進行融合,形成開發金控責任投資風險管理框架,確立了“ESG納入原則”、“利益衝突管理”、“特定產業政策”、“負面排除政策”、“議合政策”及”投票政策”六大責任投資原則以及其適用範圍,陸續在開發資本、中國人壽、凱基銀行、凱基證券四家子公司展開責任投資試點工作,依據四家子公司的資產屬性與投資流程,分別制定各自的責任投資政策,直接指導風險管理和資產配置。對於集團內權益類、固定收益類以及私募股權類等不同類型的資產,型塑適合其業務特性的投資前、中、後整體流程風險管控。
- - 上市櫃股權 固定收益 私募股權 衍生性商品 設施資產
利益衝突管理
設置資訊控管、防火牆設計、權責分工、監督控管及合理薪酬制度等機制,防止利益衝突情事
議合政策
  1. ESG評比中績效較佳的標的公司/ 項目,納入「鼓勵清單」,可在同樣的財務評估結果下優先考慮進行投資
  2. 積極與被投資公司進行ESG主題對話,通過與被投資公司的溝通,引導其降低對環境和社會的負面影響,並發掘永續發展的機會。當被投資公司或投資標的在特定議題有違反法規、損及本公司ESG 政策、或本公司長期價值之虞,應積極了解事件原委及處理情況。
ESG納入原則
各子公司皆訂定責任投資政策,投資決策流程納入ESG (環境、社會及公司治理)永續經營評估因素,並履行盡職治理行動
負面排除政策
  1. 有具體事證證明涉及色情、毒品、洗錢、資助恐怖活動、奴役勞工、僱用童工或違反人權之產業
  2. 具體事證證明董事會執行業務有違反法令、章程、股東會決議之情事,對股東或投資人權益有重大影響者
特定產業政策
煤炭採集、煤炭發電、火力發電等產業於最近一年內受到環保主管機關之環境污染裁罰者,應提出改善情形或計畫
投票政策
對有礙被投資公司永續發展及違反公司治理之議案,以及對環境或社會具負面影響之議案,以不予支持為原則
委外管理:實踐責任投資的方法

開發金控要求委外機構須遵循旗下各子公司之責任投資政策各項指引框架,並應對於環境、社會、公司治理等ESG重要項目之原則方針與執行狀況做出完整說明,定期揭露履行盡職治理之情形。同時, 確認子公司所投資之債券基金及ETF所屬集團公司是否為PRI簽署機構,或確認其在ESG的執行方式。
中國人壽要求委外機構亦須遵循本公司責任投資政策各項指引框架,以及確認本公司所投資之債券基金及ETF所屬集團公司是否為PRI簽署機構,或確認其在ESG的執行方式,以促進投資業界接受及執行PRI原則。

中華開發資本 責任投資政策
下載檔案
中國人壽 責任投資政策
下載檔案
凱基證券 責任投資政策
下載檔案
責任投資流程與機制
將ESG議題納入投資分析及決策流程
本集團於投資案之開發選案、評估、投資決策及投資管理等階段,皆應考量ESG等永續經營因素,並履行盡職治理行動,以提升投資價值並促進本集團及被投資事業之健全發展。
流程圖
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流程步驟
流程步驟
步驟1-篩選
篩選
• 遵循責任投資原則(PRI)建立集團永續投資政策框架
• ESG負面排除清單
• 特定產業條件檢視與評估
步驟2-審核
審核
• 審查指標包含財務及ESG永續經營評估因素
• 對爭議性企業進行ESG盡職調查
• 投資審議決策會議
• 投資額度核決
步驟3-管理
管理
• 投資期間落差分析/檢討
• 關注有礙永續發展、或對ESG原則具負面影響之議案
• 履行投票權與股東會投票情形揭露
步驟4-議合
議合
  • 透過與被投資公司的溝通,引導其降低對環境和社會的負面影響,並發掘永續發展的機會
盡職治理守則
開發金控長期關注被投資公司,並致力於提升投資價值,促使被投資公司改善公司治理品質,進而帶動產業、經濟及社會整體良性發展。
開發金控旗下子公司,凱基銀行、凱基證券、凱基投信、中華開發資本均已簽署機構投資人盡職治理守則,並定期揭露盡職治理履行情形。
遵循聲明
凱基證券(2020)
下載檔案
中華開發資本(2020)
下載檔案
凱基銀行(2020)
下載檔案
凱基投信(2020)
下載檔案
凱基投信(2020)
下載檔案
總計
5
遵循情形
中華開發資本(2020)
下載檔案
凱基投信(2020)
下載檔案
凱基證券(2020)
下載檔案
凱基銀行(2020)
下載檔案
總計
4
投資績效
評估投資標除考量創造股東權益外,我們遵循聯合國全球盟約(UN Global Compact)倡議,以促成十七項聯合國永續發展目標(SDGs)為原則,擔負起資金供應鏈中的企業責任,開發金控暨子公司的投資皆對應聯合國永續發展目標的投資績效。
投資餘額占比 (%)
投資家數占比 (%)
SDGs分類
7. 可負擔能源
6. 淨水與衛生
8. 就業與經濟成長
1. 消除貧窮
3. 健康與福祉
9. 工業、創新與基礎建設
4. 教育品質
11. 永續城市
2. 消除飢餓
13. 氣候行動
17. 全球夥伴
16. 和平與正義制度
12. 責任消費與生產
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ESG 活動
秉持著透明誠信的雙向溝通,我們將ESG相關活動即時發佈在網站 上,供所有利害關係人參考與回饋。